ОФБУ: как выбрать?

Важные параметры при выборе ОФБУ в качестве инвестиционного инструмента

При выборе общего фонда банковского управления (ОФБУ) в качестве инвестиционного инструмента, нужно обратить внимание на некоторые параметры, будь то валюта вложения, срок, инвестиционный портфель фонда и т.д.

Специалисты рынка ОФБУ считают, что наиболее эффективны "длинные" вложения в ОФБУ. Начальник Отдела коллективного доверительного управления, Управляющий Фонда Пётр Первый КБ "Московский Капитал" Евгений Зверьков считает, что договор доверительного управления имуществом может быть заключен на любой срок, но предпочтительно на 3-5 лет. Минимальный рекомендуемый срок - от 1 года.

- В какой валюте клиент может вложить деньги в ОФБУ?

Перечень имущества, которое можно вносить в ОФБУ, указан в Общих условиях создания и доверительного управления имуществом ОФБУ. Это могут быть денежные средства, ценные бумаги, выраженные в валюте РФ или в иностранной валюте, природные драгоценные камни и драгоценные металлы, а также производные финансовые инструменты (опционные и фьючерсные контракты).

Имущество может быть передано в той иностранной валюте, которая оговорена в зарегистрированных Общих условиях создания и доверительного управления имуществом ОФБУ. В фонде "Петр Первый" - это рубли РФ.

- Гарантируется ли фиксированный доход?

Доходность по вкладу в ОФБУ не является гарантированной, так как существует множество рисков связанных с управлением (вложением в ценные бумаги). Банк гарантирует сохранность средств, находящихся в управлении.

- Можно ли при определенной ситуации на рынках потерять всю сумму вложений?

За высоким уровнем доходности, в несколько раз превышающим доходность по депозитным вкладам, стоят высокие риски, так как ценные бумаги постоянно котируются и их цена может, как возрасти, так и упасть. Поэтому гарантировать возврат всего инвестируемого имущества ОФБУ не может.

Клиенту фонда необходимо понимать, что отношения между инвестором и управляющим, в первую очередь, строятся на взаимном доверии. В отдельных случаях управляющий оговаривает с вкладчиком-инвестором размер предельно допустимого убытка, при достижении которого имущество возвращается вкладчику.

- Где фактически находятся деньги - в банке или в самом ОФБУ?

Все средства ОФБУ находятся на рублёвом счёте, открытом в ЦБ РФ или валютном счёте в другом уполномоченном банке. Учет операций по ОФБУ ведется на внебалансовых счетах банка.

- На что обратить внимание при рассмотрении большого количества предложений на рынке ОФБУ? Как выбрать ОФБУ?

При выборе ОФБУ стоит внимание обратить на:

- историю фонда. Как фонд развивался, какая доходность была получена за время функционирования фонда, какой максимальный размер убытка нарастающим итогом был допущен за время функционирования фонда (приемлемый размер убытка 5-18%, в зависимости от стратегии управления) - именно этот показатель характеризует качество управления активами ОФБУ;

- объём средств находящихся в управлении (размер ОФБУ на текущий момент);
- структуру активов входящих в состав портфеля фонда;
- стратегию управления активами фонда;
- сумму минимального взноса, которую можно внести в фонд первоначально;
- образование сотрудников, осуществляющих управление активами фонда.

- Существует ли определенная периодичность выплат? Как выплачивается полученный доход?

Как таковой периодичности выплат не существует. Это не выгодно, в первую очередь, для клиента фонда, т.к. постоянно изымая заработанные средства, вкладчик отказывается от капитализации получаемого дохода. Клиент может снять либо всю сумму, находящуюся в фонде, либо её часть, но в любом случае возврат средств осуществляется на основании заявки на возврат имущества или его части.

- Как реализуется вопрос защиты прав инвесторов - в случае банкротства банка или самого фонда как выплачиваются деньги?

Банкротство банка ни как не влияет на средства находящиеся в ОФБУ, т.к. все средства фонда находятся на счёте в Центральном банке Российской Федерации, а не в самом банке. При банкротстве банка средства возвращаются вкладчикам путём перевода со счёта доверительного управляющего в Центральном банке на счёт, указанный вкладчиком. Контроль также осуществляет Центральный банк.