Печать
Закрыть |
|
ПечатьЗакрыть |
Винная коллекция — это очень специфичный вид вложения денег, с чем связаны как большая финансовая отдача, так и немалый риск.
Выгода от инвестирования в винную коллекцию основывается, прежде всего, на том, что молодое вино любой марки стоит заведомо дешевле, чем то же вино, достигшее периода зрелости.
«Каждое вино в своем развитии проходит несколько этапов, — разъясняет эксперт аукционного дома «Гелос» Андрей Зимин. — В самом начале получают молодое вино. Затем его около двух лет выдерживают в бочке и разливают по бутылкам, в которых оно стоит еще минимум пять лет. В бутылках вино продолжает «жить», достигая в определенный момент пика своих вкусовых и ароматических качеств, причем срок созревания для каждого вина индивидуален. В период зрелости цена на вино резко возрастает и продолжает оставаться высокой в течение еще нескольких лет».
Приобретая молодые перспективные вина, инвестор затем реализует их по цене, в несколько раз превосходящей первоначальную стоимость.
РИСК инвестирования связан с тем, что вино, в отличие от большинства предметов антиквариата, имеет ограниченный срок жизни, по истечении которого оно начинает «умирать». Инвестору важно не прогадать и реализовать вина именно в тот момент, когда цена на них будет максимально высокой.
Кроме того, всегда остается шанс вложить деньги в неудачное вино, которое незначительно вырастет в цене. Инвестор может попасться на удочку винной моды: «раскрученная» сегодня, завтра марка данного вина может потерять свое значение, так как винная коллекция — это инструмент долгосрочного инвестирования. Вина престижных марок обычно достигают зрелости через 10-20 лет, и примерно такой же период времени они сохраняют свои потребительские свойства.
В связи с этим известный российский виноторговец Марк Кауфман не советует вкладывать деньги в вина из топ-рейтинга журнала Wine Spectator. Инвестировать лучше в вина с устойчивой многолетней репутацией, каковы, в частности, великие вина Бордо и Бургундии.
Вкладывая деньги в винную коллекцию, инвестор должен располагать суммой не меньше 5-10 тысяч долларов. Возможны два варианта формирования коллекции: коллекция находится за рубежом или в России.
Несмотря на специфичность этого вида инвестирования, процесс вложение денег в вина максимально приближен к вложению средств в ценные бумаги. Услуги по составлению винных коллекций предлагают многие зарубежные компании, торгующие элитным алкоголем. О том, как это происходит, нам рассказал представитель российской виноторговой компании «АРНУА-Трейдинг» Алексей Савинов.
«Вначале за вами закрепляют портфельного менеджера, — рассказывает А. Савинов, — с которым вы обсуждаете условия и перспективы вложения средств. После того, как вы приняли решение, менеджер принимает от вас деньги, при этом обязательно идет страховка риска. Естественно, что саму коллекцию вы не видите, так как она хранится в специально оборудованных погребах компании, но получаете на руки винный бонд, удостоверяющий право владения. Далее менеджер информирует вас о динамике цен на выбранные вина и по вашей команде продает их».
Список компаний, предоставляющих такие услуги, можно найти, например, на сайте журнала Decanter. Специалисты советуют работать, прежде всего, с Berry Bros. & Rudd, Farr Vintners, Fine & Rare Wines Ltd и Geerlings & Wade. На сайте Decanter также есть возможность «проиграть» всю ситуацию самостоятельно, составив свой виртуальный портфель и оценив доходность вложений.
По словам А.Савинова, российских компаний, оказывающих услуги подобного рода, на сегодняшний день нет, так как в России отсутствует вторичный винный рынок. Показательно, что компания «АРНУА-Трейдинг» некоторое время назад планировала оказывать такие услуги, организовав в Москве собственные винные погреба, однако вскоре этот проект был свернут.
Тем не менее, многие российские виноторговые компании могут выступить посредниками между инвестором и зарубежными негоциантами. К числу наиболее крупных и надежных из них относятся "Винариум", "Уайтхолл" и "DP-Трейд". Роль посредника заключается в том, чтобы посоветовать клиенту надежную компанию, обратить его внимание на наиболее перспективные в инвестиционном плане вина, решить организационные вопросы и т.д.
Кроме того, такую услугу предоставляет для своих VIP-клиентов ряд банков (в частности, «НИКойл» и «Зенит»). Однако, по словам менеджера Дирекции частных инвестиций банка «Зенит» Надежды Синягиной, заказов на составление винных коллекций к ним пока не поступало.
С ростом в России популярности атрибутов «аристократического» образа жизни, домашняя винная коллекция стала неизменным признаком состоятельности и хорошего вкуса ее владельца. Кроме упомянутых выше компаний-импортеров, продажей элитных вин на сегодняшний день занимаются многие бутики. Однако рассматривать домашнюю коллекцию как средство вложения денег — значит заниматься самообманом.
«Если бы вы пришли ко мне и сказали, что у вас есть, скажем, 10 тысяч долларов, и вы хотите вложить их в вина, — говорит Андрей Зимин, — а потом через энное количество лет продать свою коллекцию, то я бы вам этого не посоветовал. Боюсь, что в результате дело окончится просто тем, что вы будете сидеть и мирно допивать свои вина».
Во-первых, это связано с тем, что в России отсутствует вторичный винный рынок. В частности, на сегодняшний день не существует ни одного реально работающего винного аукциона. А именно винные аукционы являются основным способом реализации коллекционных вин.
Вторая проблема состоит в несовершенстве законодательства: продажа алкогольной продукции на территории России возможна только при наличии соответствующей лицензии. Любая другая сделка считается незаконной. Другими словами, если в будущем вы пожелаете реализовать свою коллекцию, то можете столкнуться с определенными проблемами законодательного характера.
В-третьих, коллекционные вина не любят транспортировки. К тому же, ввозя винную коллекцию в Россию, необходимо заплатить таможенные пошлины, что приведет к удорожанию коллекции в полтора-два раза.
В-четвертых, вам неизбежно придется тратиться на оборудование собственного винного погреба. Правильное хранение вина требует соблюдения целого ряда условий: темнота, горизонтальное положение бутылки, оптимальная температура и влажность, отсутствие вибрации. Эти условия может обеспечить только специальное оборудование, стоимость которого составляет около 10 тысяч долларов, что соизмеримо с минимальным объемом самих инвестиций.
Однако самая главная причина заключается в вопросе качества хранения того или иного вина. В отличие от многих других предметов антиквариата, коллекционные вина требуют к себе исключительно внимательного отношения. Малейшая неточность в хранении может привести к потере потребительских свойств напитка и, следовательно, падении цены на него.
«Предположим, вам предлагают Petrus 1982 года, — говорит Алексей Савинов. — 1982 год — шикарный год для этого вина, ему дают сто баллов из ста возможных. Но представьте себе: прошло уже более двадцати лет, и если в этот период хотя бы на короткий срок условия хранения не соответствовали необходимым, вино может испортиться».
Таким образом, даже если вам удастся обеспечить все необходимые условия хранения, продать впоследствии винную коллекцию будет непросто. Для этого придется убедить потенциального покупателя в том, что перед ним именно то вино, которое заявлено, и что все это время оно хранилось в надлежащих условиях.
Несмотря на это, по словам А.Савинова, некоторые частные коллекционеры зарабатывают на перепродажах вин, однако эта деятельность обычно ограничивается узким кругом знакомых.
Далеко не любое коллекционное вино можно рассматривать как инструмент выгодного
вложения денег.
Как известно, ценность вина определяется тремя основными факторами: местом происхождения,
репутацией винодельческого хозяйства и годом урожая. «Что есть великое вино?
— рассказывает эксперт аукционного дома «Гелос» Андрей Зимин. — Прежде всего,
это местность, на которой оно появилось: географические условия, не зависящие
от человека. Затем это технология, это руки, которые с этим вином работали.
Наконец, это удачный урожай».
Конечно, молдавские, грузинские, крымские и т.д. вина вряд ли можно рассматривать как инструмент выгодного вложения денег, даже если речь идет о знаменитой «Массандре». В плане долгосрочных инвестиций на сегодняшний день представляют интерес красные вина моложе 30 лет.
Прежде всего, имеет смысл обратить внимание на великие вина Бордо, ведущие свою репутацию с 1855 года: Chateau Latour, Chateau Lafite Rothschild, Chateau Mouton-Rothschild, Chateau Haut Brion и Chateau Margaux. Наиболее удачными годами для бордоских вин считаются 1982 и 1986.
Следующими по популярности среди коллекционеров являются вина из Бургундии. Лучшими производителями здесь считаются Ramonet, Leroy и Fairelry. В последнее время особой популярностью стали пользоваться также итальянские вина, в особенности, таких категорий, как Super Tuscan, Barolo и Brunello di Montalcino.
В любом случае, главными ориентирами для коллекционера являются три основных фактора:
Вложение денег в вино — очень интересный и специфичный вид инвестирования. Вряд ли стоит рассматривать винную коллекцию как единственный способ сохранения денег, однако, по словам Алексея Савинова, многие российские олигархи «играются» с этим видом инвестирования. Остается надеяться, что вскоре этот способ сохранения денег покинет пределы узкого круга и приобретет большую популярность.
|
© 2001-2009 М3М.ру, АФИ «М3-медиа»
|