Негосударственная пенсия

НПФы позаботятся о вашем будущем, если вы получаете зарплату в "конвертах"

Как известно, с 2004 году негосударственные пенсионные фонды станут принимать участие в проводимой государством пенсионной реформе. Часть специалистов негативно оценивают этот факт, считая, что присутствие НПФов на рынке вместе с 55 управляющими компаниями, прошедшими конкурс Минфина РФ на право управления пенсионными накоплениями граждан, усилит ненужную конкуренцию и приведет к "распылению" пенсионно-денежной массы. Проблема здесь кроется в том, что управление мелкими суммами не только не сможет принести ощутимую прибыль для нас с вами, будущих пенсионеров, но и окажется нерентабельным, с точки зрения самого бизнеса.

Мы неоднократно рассказывали о коллизиях пенсионной реформы с точки зрения управляющих компаний. Теперь мы адресовали вопросы, касающиеся актуальных проблем пенсионной реформы, президенту НПФ "Благо" Александру Тулову, человеку в "теме" не случайному. Александр Петрович не только руководит негосударственным пенсионным фондом, но и занимается методологической работой, участвовал в создании справочной литературы о деятельности НПФ, которая издается при участии Минтруда РФ.

Уточним, НПФ "Благо" работает с 1995 года. Первые выплаты начал с сентября 1997 года. Как отмечает сам А. Тулов, за прошедшее время фонд ни разу не нарушил своих обязательств по выплате пенсий. Что интересно, "Благо" является уполномоченным фондом Минатома России. Основными учредителями фонда являются: ЗАО "Конверсбанк", ОАО "ТВЭЛ", Российский профсоюз работников атомной энергетики и промышленности.

- Александр Петрович, как Вы оцениваете ход пенсионной реформы?

- Я оцениваю ход пенсионной реформы как неудовлетворительный, потому что реформа идет уже второй год, а не все законы и нормативные акты по ее осуществлению приняты (например, закон о ППС, постановления Правительства в развитие закона 14ФЗ и др.). Все это говорит о том, что у авторов реформы нет единого мнения по некоторым ключевым вопросам реформы, а так же о профессионализме разработчиков документов.

- Как Вы оцениваете пенсионную реформу, проводимую в нашей стране, по сравнению с пенсионными системами двух стран? Будет ли российская пенсионная система после реформы столь же эффективна, как на Западе?

- Российская модель реформы пенсионной системы не самая лучшая по сравнению с другими странами. Эффективность реформы покажет время, но одно очевидно, что она не достигнет западных стандартов, а, следовательно, и эффективности, поскольку уровень пенсионного обеспечения населения, заложенный в реформе, крайне низок (30-32% коэффициент замещения утраченного заработка).

- В 2004 году НПФы выйдут на пенсионный рынок. Скажите, в чем преимущества негосударственных пенсионных фондов? Насколько остра будет конкуренция с управляющими компаниями?

- Преимущество негосударственного пенсионного фонда в том, что он работает с ограниченным кругом предприятий и частных лиц (а не со всей страной), поэтому его условия пенсионного обеспечения более гибки, выгодны и ближе к реальной жизни. С негосударственным пенсионным фондом вкладчик или участник всегда может решить свои проблемы, а в случае с Пенсионным фондом РФ уже сложнее. Конкуренция с управляющими вряд ли будет, т.к. фонды предоставляют пенсионное обеспечение (страхование), т.е. конечный продукт в жизни гражданина, а поскольку именно пенсия интересует всех, то за ней граждане будут обращаться в фонды, но никак не в управляющие компании. Что же касается доходности пенсионных накоплений, то эта величина переменная и неустойчивая. О ней со временем все забудут, несмотря на усилия управляющих и в конечном итоге всех будет интересовать размер пенсии выплачиваемой фондом. Но вряд ли граждане будут связывать размер пенсии с управляющей компанией, для них важнее получать эту пенсию в фонде и как можно дольше.

- Каковы НПФ с точки зрения самой структуры, организации, инвестиционной стратегии?

- Негосударственный пенсионный фонд - это консервативный финансовый институт социальной инфраструктуры общества. Его основная задача заключается в сбережении пенсионных накоплений. Кроме того, мы, само собой, призваны выплачивать пенсии гражданам. Длительность периода обязательств фонда перед участником растягивается до нескольких десятков лет (например, для мужчины в возрасте 20 лет на 52-55 лет, для женщины в возрасте 20 лет и того больше – на 55-60 лет), поэтому фонды строят свою инвестиционную стратегию по самому консервативному сценарию, а организационную структуру по принципу минимизации издержек.

Пенсионные фонды по своей сути не могут конкурировать с банками в части доходности (именно размера процента доходности) вложений граждан. Они не могут конкурировать со страховыми компаниями, поскольку у страховых компаний спектр страховых услуг (продуктов) гораздо шире. Более того, они не конкуренты управляющим компаниям и ПИФам, т.к. целью (привлекательностью) управляющих компаний является доходность. Поэтому все, кого интересует доходность, проценты на вложенные средства, быстрая отдача от вложенного капитала им нечего делать в негосударственном пенсионном фонде. А вот всех, кого интересует надежная пенсия в старости, фонды ждут к себе.

- Чем отличаются НПФ от управляющих компаний по своей сути? Как мотивировать выбор человека - куда лучше отнести свои пенсионные накопления - в НПФ или в УК?

- НПФ от управляющих компаний отличаются своей сутью и, как я уже говорил конечным продуктом. Противопоставлять управляющие компании и фонды просто нельзя, т.к. они друг без друга не могут существовать. Одни аккумулируют деньги на длительный период, а другие работают с этими деньгами, приращивая их в размере, определенном совместной инвестиционной декларацией. Деньги лучше относить в тот пенсионный фонд, который надежнее и у которого надежная управляющая компания (или несколько УК).

- Насколько я понимаю, рынок негосударственных пенсионных фондов столь же обширен, сколь безграничен список управляющих компаний. В чем заключаются конкурентные преимущества Вашего НПФ?

- НПФ "Благо" - это фонд Минатома России, обслуживающий предприятия и работников атомной отрасли промышленности. Фонд работает восемь лет и уже шесть лет выплачивает негосударственные дополнительные пенсии работникам отрасли. Это уже само за себя говорит о стабильности и надежности фонда. Фонд входит в число 50 крупнейших фондов Российской Федерации и по рейтингу среди пенсионных фондов занимает 21 позицию (по состоянию на 1 июля 2003 г.). По классификации фондов наш фонд относится к корпоративным пенсионным фондам, в отличие от открытых (публичных) пенсионных фондов.

Однако мы в любом случае считаем себя рыночным фондом, это значит, что мы готовы работать с любым предприятием и гражданином, не привязываясь жестко к отраслевой принадлежности. Конкурентные преимущества нашего фонда по сравнению с другими внутри отрасли – это широкая известность всем предприятиям и работникам, надежность и стабильность, а так же безупречная репутация. Конкурентные преимущества в рынке (вне отрасли) - это восемь лет работы фонда, шесть лет выплат, 34 тысячи участников, 8 тысяч получателей пенсий, прозрачность финансовых показателей фонда, выбор различных вариантов пенсионных схем, профессионализм работников фонда и многое другое.

- Каков инвестиционный портфель Вашего НПФ?

- Инвестиционный портфель НПФ "Благо" - это 142 млн. рублей пенсионного резерва, размещенного в различные инструменты инвестирования, а именно (по состоянию на 01.10.03 г.):

• 8% в Федеральные государственные ценные бумаги;
• 17% в ценные бумаги субъектов РФ;
• 37% в депозиты банков;
• 12% в облигации предприятий и организаций;
• 3% в акции предприятий и организаций;
• 9% в векселя предприятий и организаций;
• 14% на расчетных счетах фонда и управляющих.

Из всех вложений фонда 97% - вложения с установленной доходностью. Безрисковых вложений – 8%, вложений минимального риска – 92%.

- Что делать россиянам, которые получают зарплату в "конвертах", а потому не получили извещения из Пенсионного фонда РФ, так как не застрахованы?

- Всем, кто получает зарплату в "конвертах", мы советуем ее легализовать, но это уже другой вопрос. Там, где это не получается, мы предлагаем этим гражданам самостоятельно позаботиться о своей будущей пенсии, путем заключения договора с одним из негосударственных пенсионных фондов. Поскольку их будущая государственная пенсия будет соответствовать величине только базовой трудовой пенсии (сегодня это около 552 руб.), то им прямая дорога в негосударственные пенсионные фонды.

- Как Вы оцениваете рынок негосударственных пенсионных фондов - что их роднит и что отличает?

- Рынок негосударственных пенсионных фондов в нашей стране пока еще небольшой. Что такое 286 фондов на такую огромную страну как Россия. Известно, что в 14 регионах Российской Федерации пенсионных фондов вообще нет. Поэтому пенсионных фондов должно быть намного больше, мое мнение - в десятки раз больше. Тогда охват населения фондами будет больше, граждане могут держать свои пенсионные накопления в нескольких фондах, снижая, тем самым свои, риски, будет меньше монополизма отдельных пенсионных фондов и т.п.

Позиция некоторых руководителей ведомств о сокращении числа фондов до двух-трех десятков, на мой взгляд, ошибочна и скорее отражает чисто чиновничий подход – меньше фондов, меньше головной боли. Роднит пенсионные фонды одна единая цель – повысить уровень жизни наших пенсионеров, поскольку стыдно за наше государство, которое бросило своих стариков в беспросветную нищету.

Думаю, в пенсионном сообществе нет громких скандалов, связанных с разорением фондов, потому что в фондах работают поистине энтузиасты своего дела. Отличает же фонды друг от друга степень развития и финансового состояния, кто-то давно работает на этом рынке, кто-то только что пришел на этот сегмент пенсионного рынка. Но путь у всех одинаковый, уходящий в далекую перспективу, так как период обслуживания одного участника в фонде составляет несколько десятков лет и в этой перспективе мы все еще в начале пути.

- Ваш совет читателям сайта: на что обращать внимание при выборе негосударственного пенсионного фонда? Какие критерии важны при оценке НПФ?

- При выборе фонда нужно обращать внимание на многие вещи. Мой совет читателям Вашего сайта – не поленитесь, прочитайте закон "О негосударственных пенсионных фондах" (75 ФЗ от 07.05.98 г. с учетом новой редакции закона 14 ФЗ от 14.01.03 г.) и тогда вы сами поймете, что нужно знать о фонде и какой фонд выбрать. А для начала, попросите показать баланс пенсионного фонда и его отчетность перед Инспекцией НПФ при Минтруда РФ на последнюю отчетную дату, и все станет ясно. Если фонд не показывает эти документы, то и связываться с ним не стоит.

- Пенсионное обеспечение атомной отрасти является для НПФ "Благо" приоритетным, или Вы готовы работать со всеми, кто к Вам обратится?

- Конечно, пенсионное обеспечение работников атомной отрасли для корпоративного пенсионного фонда "Благо" является приоритетным, но не исключительным. Мы готовы работать и с другими предприятиями других отраслей, кто к нам обратится. Такие обращения уже поступают, и мы помогаем людям определиться со своим будущим.

- Благодарим Вас за интересные ответы