21 млн. долларов в месяц на протяжении 10 лет

Уоррен Баффетт - Инвестор с большой буквы

Представьте себе человека, заработавшего за 40 лет своей карьеры, которая еще не закончилась, более 10 миллиардов долларов США. Нам привычнее оценивать заработки в расчете на месяц. Так вот, около 21 миллиона за указанный период. Впечатляет! Живет он в Соединенных Штатах Америки. Но не в облюбованной миллиардерами Флориде и не в деловом Нью-Йорке, а в небольшом городке Омаха, что где-то на среднем западе. Его зовут Уоррен Баффетт. (Warren Baffett).

Как классический герой "американской мечты", Баффетт начинал с сотни долларов. Его бизнес - инвестиции.

В нашей стране сейчас на каждом углу говорят об инвестициях. Мол, инвестиций не хватает, давайте все станем инвестировать. Но для большинства эти разговоры так и остаются какими-то умными словами не из этой жизни. Куда инвестировать и зачем? Ответы на эти вопросы знают не многие. А вот Баффетт знает! Он покупает компании.

Как классический герой "американской мечты", Баффетт начинал с сотни долларов.

Уоррен Баффетт покупает и очень долго не продает. Он приверженец долгосрочных инвестиций. О нем написаны книги, он сам пишет книги, пишет отчеты о деятельности своей инвестиционной компании Berkshire Hathaway, выступает с докладами.

Многие пытаются анализировать его методы и подходы инвестиционной деятельности, но вряд ли можно скопировать его стиль.

Он инвестирует в разные компании - большие и не очень. Баффетту не по душе высокотехнологичные компании. Он не понимает, как работает Майкрософт, он не понимает, как компании "новой" экономики зарабатывают деньги, и держится от них подальше. Некоторые замечают забавное соответствие: Баффетт покупает акции компаний, товары которых или услугами которых он сам пользуется. Газеты, торговые сети супермаркетов, производители обуви и продуктов питания, банки и страховые компании.

Чего стоит только покупка Баффеттом акций Кока Колы. С известным напитком и его производителем Уоррен Баффетт познакомился еще в детском возрасте. Будучи совсем еще мальчиком, он уже приторговывал бутылками с газировкой, продавая ее тем, кому не хотелось идти в магазин за углом.

Не секрет, что Кока-Кола - компания в какой-то степени, уникальная. Производителей напитков много, Кока - выделяется. Ее напиток начал победное шествие в 1886 году. Через сто лет, в 1986 Черри Кола была объявлена официальным напитком ежегодных собраний Berkshire Hathaway. Баффетт купил акции Кока-Колы в 1988. На журналистский вопрос о том, почему Баффетт не покупал ее акции раньше, великий инвестор ответил примерно следующее: "Я искал компанию, акции которой можно было бы купить и уехать в отпуск. Лет так примерно на 10. И вернувшись быть абсолютно уверенным, что компания по-прежнему развивается. Я не знаю компании надежнее, стабильнее, динамичнее, чем Coke.." А в 1986 у Коки были некоторые трудности. Баффетт купил акции Кока - Колы тогда, когда поверил в изменения, которые предпринимает новое руководство.

Вообще, Баффетт старается покупать очень большие пакеты акций. Получая при этом весомый контроль над компанией.

Анализируя возможные варианты для своих вложений, Баффетт использует как технический подход - тщательный скрупулезный финансовый анализ, так и творческий - собирает много информации о внутренней жизни компании, истории успехов ее руководства. Как правило, долго размышляет перед принятием решения и предпринимает значимые действия, только будучи абсолютно уверенным в своей правоте.

Похоже, Баффетт действительно "прирастает" к компании, акции которой он покупает. В свое время Беркшир приобрел порядка 11 % акций Gillett Company. Той самой - "что лучше для мужчины нет". "Приятно ложиться спать, зная, что в мире есть 2,5 миллиарда мужчин, которым нужно утром побриться", - говаривал Уоррен Баффетт. Наверное, любой нашелся бы что сказать, когда его вложения принесли бы больше семисот миллионов на вложенные триста за два года.

Баффетт не боится "складывать все яйца в одну корзину". Он исповедует принцип: лучше хорошо выполнить одну большую работу, лучше досконально исследовать одну компанию и инвестировать в одну компанию, чем распылить ресурсы на множество, решения, в отношении которых недостаточно тщательно подготовлены. Также, он придерживается пассивного подхода в управлении портфелем акций инвестиционной компании, которой руководит. Не стоит суетиться, если Вы уверены в своих инвестициях. Иначе, зачем Вы их делали, так считает Уоррен Баффетт. Его компания не выплачивает дивиденды. Капитал акционеров Berkshire Hathaway увеличивается из года в год.

Подход Баффетта заключается в следующем - какой смысл выплачивать дивиденды, если их получатель сразу вынужден платить налоги. Если средства, оставшиеся после уплаты причитающегося государству, снова инвестировать, то не лучше ли будет, чтобы акционер получил доход еще и на ту часть капитала, которой ему пришлось поделиться с государством? Тогда нужно не выплачивать дивиденды, а направить их на новые инвестиции. Ему удается убедить в своей правоте своих акционеров.

Баффетт мало доверяет мнениям рыночных аналитиков. Он считает, что рынок ошибается, на рынке слишком много эмоций. И эти самые эмоции, то задирают цены на акции вверх, то опускают вниз. Не знаю, ошибается ли на самом деле рынок, но великому инвестору, действующему подчас наперекор, удается переигрывать рынок!

Правда, и в операциях великого инвестора были не совсем удачные приобретения. Но все же даже его "неудачи" относительны. Про них, наверное, лучше сказать, что они неудачны по сравнению с очень удачными сделками. Так, многие аналитики критиковали покупку Баффеттом большого пакета акций калифорнийского банка Wells Fargo. Вскоре после того как было объявлено, что инвестиционная компания Баффетта приобрела большой пакет акций банка, цены на его акции несколько упали. Банку пришлось объявить о внушительных убытках по ссудам.

Но вера в профессионализм и честность руководителей тех компаний, чьи акции он покупает, помогла Баффетту и здесь. Через три года стоимость пакета, которой владеет Беркшир, выросла примерно вдвое. И Баффетт прикупил еще.

Баффетт признает неудачными инвестиции в авиакомпанию US Air. Но это еще раз говорит об искренности этого человека и способности признать свои ошибки.

Баффетт верит своим партнерам и сотрудникам своей компании. Инвестиционная компания Баффетта выделяется небольшим штатом и внушительным расстоянием до Уолл-Стрит.

Деловые отношения Уоррена Баффетта с руководителями компаний, акции которых входят в его портфель, перерастают в дружеские. Он очень пристально следит за действиями менеджеров. И очень высоко ценит их честность, порядочность, следование интересам акционеров.

Чему можно поучиться у Уоррена Баффетта?

Честности и порядочности в деловых отношениях. Хорошему упорству и вере в свои силы, способности и знания. Готовности признавать свои ошибки. Выдержке, ведь сами попробуйте сохранять спокойствие, когда Ваши инвестиции падают в цене процентов на 30. Доскональному подходу к решению вопросов.

Может быть, обладая этими качествами, и не удастся повторить успех великого инвестора, но уж точно, что они не помешают в любом бизнесе, да и просто в жизни.

Кроме успехов в своей инвестиционной деятельности Баффетт слывет еще и очень остроумным человеком. Из его высказываний можно составить неплохую коллекцию. Может быть еще это ему помогает?